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A medida que Sanjeev Gupta pasó de comerciante a empresario, varios bancos cayeron
(Bloomberg) – El industrial británico Sanjeev Gupta parecía estar en auge hasta que su principal prestamista, Greensel Capital, colapsó el mes pasado. Pero mucho antes del colapso de Greensel, varios bancos cortaron el negocio de comercio de productos básicos del Liberty House Group de Gupta, y cuatro bancos dejaron de hacer negocios con el negocio de comercio de productos básicos de Gupta, a partir de 2016, después de preocuparse por lo que veían como problemas con los conocimientos de embarque. – Recibos de envío que otorgan al portador el derecho de incautar un envío, u otro papeleo proporcionado por Liberty, según entrevistas con 18 personas directamente involucradas en los acuerdos, así como comunicaciones internas que Bloomberg News ha visto incluyen bancos Sberbank PJSC, Macquarie Group Ltd y Commonwealth Bank of Australia e ICBC Standard Bank. Goldman Sachs Group Inc. También sobre trabajar con las empresas de Gupta en esa época, y en 2018, Sberbank envió un equipo a buscar los contenedores de colores brillantes apilados en el puerto de Rotterdam, en busca de los contenedores llenos de níquel que el banco había financiado en nombre de Freedom. Sin embargo, cada vez que los investigadores encontraron uno de los contenedores, encontraron que ya había sido vaciado, según dos personas involucradas. La gente dijo que después de revisar a unos 10 de ellos, se rindieron. Sberbank se enfrentó a Gupta en una reunión semanas después. Prometió que su compañía devolvería los casi $ 100 millones que debía, dijo la gente. «En algún momento se detectaron ciertas inconsistencias en la documentación y datos logísticos, lo que hizo que Sberbank suspendiera todas las operaciones con la empresa», dijo el banco en un correo electrónico. declaración. «El tema se resolvió en formato previo al juicio. Gracias a los sistemas de control actuales, no incurrimos en ninguna pérdida financiera a través de estos procesos y pudimos resolver todas las transacciones en la primavera de 2019», dijo la Alianza GFG, que se realiza de las empresas controladas por Gupta y su familia, incluida In it Liberty, en una declaración enviada por correo electrónico enviada por un portavoz que indica cualquier indicio de irregularidad. «En 2019, asesores legales externos de Liberty Commodities Limited (LCL) llevaron a cabo una investigación interna a raíz de las consultas sobre supuestos rumores de una declaración de doble compromiso», dijo la Alianza GFG en LCL. No hay evidencia para sustentar los rumores, y LCL nunca se ha sometido a más quejas o acciones ”. Una doble promesa es la práctica de recaudar fondos de manera inadecuada más de una vez utilizando la misma garantía. Dado que muchos bancos han abandonado la Unidad de Comercio de Productos Básicos de Gupta, la Alianza GFG ha adoptado adecuadamente Bigger on Greensill Capital para sacar préstamos, que en última instancia conducen a casi $ 5 mil millones en acumulación de deuda para Lex Greensill Trade Finance para marzo de 2021, según una presentación vista por Bloomberg News. Según la presentación, el negocio de comercio de mercancías de Gupta solo tiene 1.04 mil millones «LCL tiene relaciones bancarias en curso con instituciones financieras separadas «, dijo GFG en el comunicado, de los cuales $ 846 millones se deben a Greensel.» Su dependencia de Greensel fue una consecuencia natural de la naturaleza competitiva del mercado de financiamiento comercial. «Ha sido un gran desafío para todos, excepto para los mayores distribuidores de productos básicos en los últimos años». Ahora, con Greensel en quiebra y su filial alemana bajo jurisdicción penal, una denuncia después de que el regulador dijo que había encontrado irregularidades en la forma en que la unidad bancaria incautaba activos vinculados a la Alianza GFG, Gupta intenta encontrar nueva financiación. Pero fue duro. Después de que Gupta buscó posibles patrocinadores financieros durante semanas, Credit Suisse Group AG, que se había convertido en un importante prestamista para las empresas de Gupta al comprar deuda llena de Greensill, se movió el mes pasado para impulsar a Liberty Commodities Ltd. A la quiebra. Gupta dijo en entrevistas con BBC Radio 4 y Sky News el 1 de abril que la medida no tenía sentido y que la cobraría si fuera necesario. Su viaje de origen a destino. Desde el punto de vista de un banco, este tipo de financiación generalmente se considera de bajo riesgo. Si el comerciante tiene dificultades financieras, el banco puede confiscar su garantía, el envío, y recuperar su dinero fácilmente. Esto es cierto siempre que los documentos de envío utilizados, como el conocimiento de embarque, sean precisos. ICBC Standard Bank había dejado de financiar la unidad de comercio de productos básicos de Liberty a principios de 2016, después de descubrir que le había proporcionado al banco lo que parecían ser conocimientos de embarque duplicados, según dos personas con conocimiento de primera mano del asunto. El Commonwealth Bank of Australia canceló los préstamos al negocio de Gupta el mismo año después de que el banco financiara un envío del metal a Liberty, para que otro comerciante le presentara lo que parece ser el mismo conocimiento de embarque poco después. a tres personas directamente involucradas Luego, a fines de 2016, Goldman Sachs, que otorgó un límite de crédito de aproximadamente $ 20 millones a Liberty para financiar el comercio de níquel, dejó de hacer negocios con la empresa comercial Gupta después de que un contacto le advirtiera sobre supuestos problemas de papeleo en la industria del almacén, según tres personas de Conocedores sobre el tema. Portavoces de Goldman Sachs, Commonwealth Bank of Australia e ICBC Standard Bank declinaron hacer comentarios. A LCL, «The GFG Alliance dijo en el comunicado, refiriéndose a Liberty Commodities Ltd.» Por el contrario, obtuvieron grandes beneficios comerciales ”. Para 2016, el anuncio de Liberty ya se había convertido en uno de los mayores distribuidores de níquel del mundo, según una entrevista con Gupta en Metal Bulletin. Sin embargo, los contenedores de níquel de Liberty a veces pueden ocupar un inusual mucho tiempo para viajar entre Europa y Asia: en lugar del tiempo normal de navegación de aproximadamente un mes, el viaje demoraría varios meses, deteniéndose en los puertos durante semanas. Seis personas dijeron que el comerciante de metales Red Kite Capital Management, quien Cortar Relaciones con Liberty también lo hizo porque se sentía «incómodo» con algunos acuerdos, dijo Michael Farmer, fundador de la empresa, que también es miembro de la Cámara de los Lores del Reino Unido. Farmer, uno de los comerciantes de metales más famosos de la mundo, dijo: «Era difícil definir el significado de Comercialización de algunos envíos, lo que llevó a nuestra decisión de pecar de cautelosos y detener tales acuerdos». «No teníamos evidencia de ningún delito». Nació el rescatador Steele Gupta en Punjab, India, hijo de un fabricante de bicicletas. Se mudó al Reino Unido cuando era adolescente. Para asistir a un internado y establecer Libert y Consiguió el comercio de materias primas en 1992 cuando todavía era estudiante en el Trinity College de Cambridge. Primero fue noticia en Gran Bretaña en 2013 cuando compró una planta de acero en problemas en Newport, Gales del Sur, y reinició la producción en un momento en que varias otras acerías estaban cerradas. Luego pasó a comprar una serie de otras acerías en apuros, lo que le valió el sobrenombre de «el salvador del acero». La GFG Alliance of Gupta no es un grupo unificado, sino un conglomerado flexible de más de 200 entidades diferentes. El denominador común entre ambos lados de su negocio, según seis ex empleados, era una escasez crónica de efectivo y una intensa presión para encontrar nuevas formas de generar financiamiento. Rápida sucesión, incluidas las plantas de aluminio y acero que no le gustan en Yorkshire, Inglaterra, el norte de Francia y el sur de Australia, y luego tomar prestado contra el propio inventario de la empresa, los equipos y las facturas de los clientes, a menudo de Greensel. El níquel se utiliza como elemento de aleación en la producción de acero inoxidable y se encuentra entre los metales que se entregan en la Bolsa de Metales de Londres, lo que significa que su precio se puede cubrir fácilmente y los bancos suelen estar dispuestos a prestar contra él; El níquel es caro, lo que significa que un espacio relativamente pequeño en un barco puede contener una valiosa reserva de metal. El comercio de productos básicos ha crecido rápidamente. Los ingresos aumentaron a $ 8,41 mil millones en los 15 meses hasta marzo de 2019, desde $ 1,67 mil millones en 2012, según las cuentas de Liberty Commodities Group Pte, un holding de Singapur para operaciones comerciales. Hace unos cuatro años, según cuatro personas con conocimiento de primera mano de los hechos, así como comunicaciones escritas que había visto Bloomberg News, y en un caso, el banco se dio cuenta de que el níquel que se suponía iba a recibir en Amberes, según Shipping documentos, no estaba en el puerto, dijeron dos personas. Liberty finalmente entregó el centavo a Macquarie, pero en un puerto diferente y después de aproximadamente dos semanas de aparecer en los periódicos, no fue la única vez que el equipo de Macquarie descubrió discrepancias en los periódicos de Liberty, dijeron las personas. Tres personas dijeron que las oficinas de Londres y los ejecutivos bancarios interrogaron a Gupta y sus principales asesores sobre el funcionamiento interno del negocio del comercio de mercancías. Macquarie permaneció insatisfecho con las explicaciones y, a mediados de 2017, el banco había tomado la decisión de retener todos los fondos para Liberty, dijo la gente, y un portavoz de Macquarie se negó a comentar sobre el asunto, y después de que terminó la relación bancaria, terminó. drásticamente, las empresas cambiaron a Sberbank. Cuando este vínculo también se tensó, se volvieron más dependientes de Greensill. Para obtener más artículos como estos, visítenos en bloomberg.com. Suscríbase ahora para estar al tanto de la fuente de noticias de negocios más confiable © 2021 Bloomberg LP
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