Incluso Electrolux de Chili S.A. (SNSE: ELUXSA) La última producción de beneficios es sólida y el mercado no parece darse cuenta. Nuestro análisis sugiere que a los inversores les faltan algunos detalles prometedores.
Vea nuestro último análisis de Electrolux de Silica
Una mirada más cercana a los retornos de Electrolux de Chile
Los nerds financieros ya lo saben, Tasa de acumulación del flujo de caja El flujo de caja libre (FCF) de una empresa es un paso importante para estimar cuánto coincide con su rentabilidad. La tasa de acumulación resta el FCF de la ganancia de un período determinado y divide el resultado entre los activos operativos promedio de la empresa en ese momento. Esta relación indica cuánto flujo de caja libre no se apoya en las ganancias de una empresa.
Por tanto, se considera algo bueno cuando una empresa tiene una relación salarial negativa, pero algo malo si su tasa de acumulación es positiva. Esto no quiere decir que debamos preocuparnos por una tasa de acumulación positiva, pero vale la pena señalar dónde la tasa de pago es más alta. Para citar un estudio de 2014 escrito por Levelan y Restech, “las empresas con altos salarios son menos rentables en el futuro”.
Electrolux de Chile tiene un índice de ingresos de -0,32 para el año hasta diciembre de 2020. Esto indica que su flujo de caja libre ha superado significativamente su beneficio legal. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de CL $ 42 mil millones el año pasado, más que la ganancia legal de CL $ 2,23 mil millones. La reventa a doce meses de CL $ 42 mil millones parece ser un paso en la dirección correcta, ya que hubo un flujo de caja libre negativo en el período correspondiente antes del Electrolux de Chile. De manera significativa, la compañía ha emitido nuevas acciones, diluyendo así a los accionistas existentes y reduciendo su participación en las ganancias futuras.
Nota: Siempre recomendamos a los inversores que comprueben la solidez del saldo. Haga clic aquí para ver el balance general de Electrolux de Chile.
Un aspecto importante de la evaluación de la calidad de los ingresos es observar cuánto una empresa está diluyendo a los accionistas. Da la casualidad de que Electrolux de Chile emitió un 5,4% de nuevas acciones durante el año pasado. Como resultado, su ingreso neto ahora se divide entre un mayor número de acciones. Las mediciones de acciones como EPS nos ayudan a comprender cuánto se benefician los accionistas reales de las ganancias de una empresa, al tiempo que nos brindan una mejor visión del tamaño general de la empresa. Puede ver el gráfico EPS del Electrolux de Chili haciendo clic aquí.
¿Cómo le afecta la dilución de la rentabilidad de Electrolux de Chili por acción? (EPS)
Electrolux de Chile estaba perdiendo dinero hace tres años. Solo nos estamos enfocando en los últimos doce meses y no tenemos una tasa de crecimiento significativa porque causó una pérdida hace un año. Pero aparte de las matemáticas, siempre es bueno ver cuándo le irá bien a un negocio que antes no era rentable (aceptamos que las ganancias habrían sido mayores si no se hubiera requerido la dilución). Por tanto, la dilución tiene una influencia significativa en los ingresos de los accionistas.
A largo plazo, si los ingresos de Electrolux de Chile Por acción Puede aumentar, y luego el precio de las acciones debería ser. Pero, por otro lado, será mucho menos probable que obtengamos ganancias (pero no EPS) y mejoremos. Para el socio minorista ocasional, EPS es una excelente manera de verificar su «participación» imaginaria de las ganancias de una empresa.
Nuestro ejemplo de rentabilidad de Electrolux de Chile
En conclusión, Electrolux de Chile tiene un flujo de caja fuerte en comparación con las ganancias, lo que significa rendimientos de buena calidad, pero la dilución significa que las ganancias de una acción caen más rápido que sus ganancias. Considerando todo lo anterior, los márgenes de utilidad de Electrolux de Chile son una buena guía para su verdadera rentabilidad, aunque levemente en el lado conservador. Ante esto, si quieres hacer más análisis sobre la empresa, es necesario estar informado sobre los riesgos involucrados. En términos de riesgos de inversión, Hemos identificado 1 señal de advertencia Con Electrolux de Chili, comprender esto debería ser parte de su proceso de inversión.
Nuestro estudio de Electrolux de Chile se centra en algunos factores que lo hacen más atractivo que sus ingresos. Pero hay muchas otras formas de expresar su opinión sobre una empresa. Por ejemplo, muchos ven un mayor rendimiento de las acciones como un signo de una economía empresarial favorable, mientras que otros prefieren «perseguir el dinero» y buscar comprar acciones a nivel local. Puede que necesite un poco de investigación en su nombre y lo descubrirá Gratis Puede ser útil una colección de empresas que cuentan con altos rendimientos sobre las acciones, o una lista de estas acciones que compran los lugareños.
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Simplemente Wall Street, este artículo es de naturaleza general. Esta no es una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle un análisis enfocado a largo plazo basado en datos básicos. Tenga en cuenta que nuestro análisis no será un factor en los últimos anuncios de empresas sensibles al precio o en cuestiones de calidad. En pocas palabras, no hay posición en ninguna de las acciones mencionadas en Wall Street.
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