Ascend recauda $ 5.5 millones para brindar la opción de BNPL para seguros comerciales – TechCrunch

ascender El miércoles, anunció una ronda inicial de $ 5,5 millones para impulsar su plataforma de pagos de seguros que combina financiamiento, cobros y cuentas por pagar.

First Round Capital lideró la ronda y se unió a Susa Ventures, FirstMark Capital, Box Group y un grupo de inversionistas ángeles, incluido el CEO de Alliance, Joshua Motta, y los CEO de Newfront Insurance, Spike Lipkin y Gordon Wintrob, el CEO de Vouch Insurance, Sam Hodges, y el CEO de Vouch. Seguros Layr Insurance Phillip. Hodges, Max Brunner CEO de Anzen Insurance, CEO de Counterpart Insurance Tanner Hackett, ex CEO de Bunker Insurance Chad Nitschke, CEO de SageSure Paul Vandermark, los fundadores de Instacart Max Mullen y Brandon Leonardo, y el fundador de Houseparty Ben Rubin.

Este es el primer financiamiento de la compañía que vive en 20 estados. Desarrolló las API de pagos para automatizar los pagos de seguros de un extremo a otro y para ofrecer la opción de comprar ahora, pagar más tarde una opción de financiamiento para distribuir comisiones y cuentas por pagar al operador, algo que el cofundador y co-CEO Andrew Wynn dijo que es algo exclusivo de los seguros comerciales.

Wynn fundó la empresa en enero de 2021 con el cofundador Praveen Chekuri después de trabajar juntos en Instacart. Originalmente fundaron Sheltr, que conectaba a los clientes con profesionales de mantenimiento capacitados y se Obtenido por Hippo En 2019. Mientras trabajan con las compañías de seguros, se dan cuenta de lo rápido que se está modernizando la industria de los seguros, sin embargo, los vendedores de seguros todavía luchan con las experiencias de los clientes debido a los pagos desactualizados. Comenzaron Ascend para resolver el problema de los pagos.

Wynn dijo que la industria de seguros todavía opera principalmente en papel y en papel: cada año se procesan alrededor de 600 millones de cheques en papel. Se refirió a los seguros como una «red espagueti de movimiento de dinero» donde los pagos pueden tardar hasta 100 días en llegar a la compañía de seguros desde el cliente mientras se abren camino a través de los intermediarios. Además, una de las únicas formas en que las compañías de seguros pueden obtener ganancias es tomar esos cientos de millones de dólares en pagos e invertirlos.

Wayne dijo que el seguro de hogar y automóvil se puede dividir en pagos, pero el lado comercial no es amigable para el cliente. El seguro a menudo se paga en un pago anual, aunque pagar decenas de miles de dólares de una sola vez no es algo que todos los clientes comerciales puedan administrar. Ascend ofrece financiamiento en el punto de venta para permitir a los corredores de seguros dividir estos pagos comerciales en cuotas mensuales.

«Los seguros continúan enfocándose en los pagos anuales porque no tienen otra opción», agregó. Quieren todo su dinero por adelantado para poder invertirlo. Nuestra plataforma no solo reduce la fricción con los pagos al permitir que los clientes paguen de la forma en que quieren pagar, sino que también ayuda a los operadores a vender más seguros «.

Las empresas emergentes como Ascend que tienen como objetivo revolucionar la industria de los seguros también están atrayendo capital de riesgo, incluidos ejemplos recientes. garantizar a alguien Y malvaviscoQue recaudó casi $ 100 millones, mientras seguro Recaudó $ 100 millones.

Wynn ve que otras empresas están realizando programas de pagos verticales para otras industrias, como los seguros de salud, que, según él, es una «buena señal de la dirección del mercado». Aquí es donde Wynn cree que Ascend está compitiendo, a pesar de que algunas de las empresas establecidas ofrecen una excelente financiación, pero no de la forma digital de Ascend.

Tiene la intención de desplegar el nuevo dinero en el desarrollo de productos, iniciativas de entrada al mercado y nuevas asignaciones a sus ubicaciones de Nueva York y Palo Alto. El aumento, dijo, atrajo a un grupo de inversionistas ángeles en la industria, que buscaban un producto como este para ayudarlos a vender más seguros a cambio de construirlo desde cero.

Con solo unos ocho meses para el final, es demasiado pronto para que Ascend tenga algo de crecimiento para discutir, pero Wynn dijo que la compañía firmó su primer cliente en julio y seis clientes más el mes pasado. Los clientes son importantes corredores de seguros digitales y juntos representan $ 2.5 mil millones en primas. También espera tener una licencia para operar como un procesador de lotes completo en todos los estados, de modo que la empresa pueda estar en los 50 estados antes de fin de año.

Wayne dijo que el objetivo final de la empresa no es reemplazar a los intermediarios, sino proporcionar tecnología para que sean más eficientes en sus operaciones.

«Los corredores están aquí para quedarse», agregó. “Lo que sucederá es que los corredores con tecnología habilitada podrán atender a clientes en todo el país y administrar sus negocios, cobrar pagos, financiar primas y reducir la fricción en las operaciones de back-end”.

Bill Trenchard, socio de First Round Capital, conoció a Wynn cuando todavía estaba con Sheltr. Él cree que insurtech y fintech siguen una historia similar a medida que las empresas disruptivas salen al mercado con menos fricciones, mejores productos y, al ser digitales primero, pueden encontrar clientes donde sea que estén.

Al trasladar los pagos digitales a los seguros, Ascend y otros liderarán el mercado, que es tan grande que habrá muchas oportunidades para que las empresas tengan éxito. los Mercado global de seguros comerciales Se valoró en $ 692,33 mil millones en 2020 y se espera que alcance $ 1 billón para 2028.

Al igual que otras empresas, First Round busca el equipo, el producto y el mercado al evaluar una posible inversión, y Trenchard dijo que Ascend identificó esos fondos. No solo le gustó la velocidad con la que el equipo se movió para crear un impulso a su alrededor en términos de asegurar los primeros pilotos con los clientes, sino también lograr que compañías digitales conocidas se unieran.

«La magia es cómo automatiza la suscripción, cómo crea un foso de datos y es el primero en moverse; si puede hacer las tres cosas, eso es genial», dijo Trenchard. «Las aprobaciones instantáneas y el uso de datos para hacer un mejor trabajo que otros es una característica clave y cambiará la forma en que se compra y vende el seguro».