Las acciones europeas cayeron y los futuros de acciones de Wall Street no lograron recuperarse de las ganancias optimistas de Apple, luego de una semana salvaje para los mercados globales, ya que los inversores anticiparon una rápida ronda de aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU.
El índice bursátil regional Stoxx 600 perdió un 1,5 por ciento, con amplias caídas en sectores cíclicos y económicamente defensivos mientras los inversores luchaban por evaluar las perspectivas para el próximo año.
Los mercados de futuros sugirieron que el índice de referencia estadounidense S&P 500 perdería un 0,4 por ciento en la apertura de Nueva York. Los contratos que rastrean las 100 acciones principales en el Nasdaq Composite centrado en la tecnología cayeron un 0,1 por ciento.
Los mercados de valores, particularmente los de Wall Street, han oscilado bruscamente esta semana, ya que los inversores se enfrentaron a un mensaje de halcón del presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, luego de la reunión de política monetaria del banco central de EE. UU. el miércoles.
Tensiones geopolíticas como lo han hecho las tropas rusas reunidos en la frontera de Ucrania también empañaron los mercados y ayudaron a que el S&P bajara más de un 9 por ciento este mes, acercándose a una corrección técnica. El Nasdaq estaba casi un 18 por ciento por debajo de su máximo histórico de noviembre al cierre del jueves.
“Dos factores explican este período difícil para los mercados de valores”, dijo Christophe Donay, estratega jefe de Pictet Wealth Management. “Las tensiones sobre Rusia y Ucrania tal vez hayan contribuido con un tercio de la corrección y el resto es la Fed”, agregó.
Apple informó récord de ingresos trimestrales y mejor de lo esperado durante la noche. El fabricante de iPhone también reveló un golpe más leve de lo que los analistas habían pronosticado debido a fallas en la cadena de suministro de semiconductores relacionadas con el coronavirus. Las acciones de la empresa más grande del mundo por capitalización de mercado subieron un 4 por ciento en las operaciones previas a la comercialización.
Sin embargo, las preocupaciones sobre la política monetaria siguieron siendo dominantes. Powell se negó el miércoles a descartar elevar las tasas de interés desde mínimos históricos para acabar con inflación galopante. Los mercados de futuros han descontado unas cinco subidas de tipos de interés este año, a partir de marzo.
Las tasas de interés más altas aumentan los costos de endeudamiento de las empresas y reducen el valor actual de las ganancias previstas en los modelos de los inversores.
El giro agresivo de la Fed ha dejado a algunos inversores luchando por rediseñar carteras que se construyeron sobre la base de que 2022 sería otro año de fuertes repuntes económicos y de ganancias de los impactos del coronavirus en 2020. Recientemente, a mediados de septiembre, los precios de mercado sugirieron la Fed subiría las tasas un máximo de una vez este año.
“Este es un gran cambio de régimen”, dijo Gergely Majoros, miembro del comité de inversiones de la administradora de fondos Carmignac.
“El entorno monetario y las perspectivas de crecimiento han cambiado mucho más rápido de lo que la gente podría haber creído incluso hace unas semanas”, agregó. “Es difícil mantener convicciones”.
Los bonos del Tesoro de EE. UU. permanecieron bajo presión debido a que las expectativas de tasas de interés más altas y la inflación persistente redujeron el atractivo de los valores que pagan renta fija.
El rendimiento de la nota del Tesoro a dos años, que se mueve inversamente a su precio y sigue de cerca las expectativas de política monetaria, subió 0,03 puntos porcentuales a 1,22 por ciento. El rendimiento a 10 años aumentó 0,04 puntos porcentuales hasta el 1,85%, un fuerte aumento desde finales de 2021.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a otras seis, se mantuvo prácticamente estable después de subir a su punto más alto en casi 18 meses el jueves.
En Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,1 por ciento, mientras que el índice Nikkei 225 de Tokio, que es un exportador pesado, subió un 2,1 por ciento, impulsado por un dólar más fuerte.
Sin cobertura — Mercados, finanzas y opinión fuerte
Robert Armstrong disecciona las tendencias más importantes del mercado y analiza cómo responden a ellas las mejores mentes de Wall Street. Inscribirse aquí para recibir el boletín de noticias directamente en su bandeja de entrada todos los días de la semana
Información adicional de Tommy Stubbington
«उत्साही सामाजिक मिडिया कट्टर»
